今年以来,已有多位基金经理在封闭期内离任,其中多只基金在该基金经理任职期内没有实现正收益。
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“收益连续创新低,然后基金经理跑了?”基民小李(化名)在某两年定开基金评论区无奈感叹。
事实上,与小李一样所持基金处在封闭期无法赎回,而基金经理已“一走了之”的基民不在少数。
今年以来,已有多位基金经理在封闭期内离任,其中多只基金在该基金经理任职期内没有实现正收益。
业内人士建议,针对封闭式基金产品,应当严格限制基金经理离任。如因不可抗力因素离任,也应提前告知投资者基金经理离任和接管事宜,以免造成投资者损失。
封闭期基金经理提前离场
近两个月,已经有多位基金经理在封闭期内离任。
今年6月,基金经理孙伟因工作安排卸任所管理的东方红睿满沪港深、东方红睿泽三年定开、东方红智远三年持有混合3只基金,其卸任前管理总规模超过200亿元。离职前,任职基金经理超过7年的孙伟已经是东证资管的中流砥柱。
其中,东方红睿泽三年定开第一个3年封闭期结束时表现优异,申购数量远高于赎回份额。该只基金已经于2021年2月进入第二个封闭期,并增设了C份额,要到2024年2月才开放。
在孙伟离任时,该基金在第二个封闭期内净值下跌已超过30%。不少在第二个封闭期内继续追随孙伟买入的基民对其“一走了之”表示不满。也有基民表示,希望新任基金经理能带来好业绩。
大成基金于7月份发布公告称,谢家乐离任最后一只基金——大成北交所两年定开混合。
对于基民来说或许有些突然,但谢家乐的离职早已有迹可循。早在6月份,谢家乐已经卸任所管理的4只基金。
大成北交所两年定开混合于2021年11月成立,于今年11月才满两年封闭期,谢家乐却已经提前离场。
东方财富Choice数据显示,谢家乐任职大成北交所两年定开混合1年230天,任职回报-25.48%。
另一位基金经理李洋也在7月份离任了朱雀碳中和三年持有、朱雀匠心一年持有两只基金。
其中,朱雀碳中和三年持有于2022年9月才刚刚成立,运作不足一年,李洋就在封闭期内离任了该基金。此前,该基金由李洋和梁跃军一同管理。截至8月1日,朱雀碳中和三年持有自成立以来基金净值下跌超过7%。
基民如何应对
那么,基金经理封闭期内离职对投资者又会产生怎样的影响?
“不少投资者选择有封闭期的低流动性产品,基本都是看好基金经理之前业绩或有公司知名度背书。基金经理封闭期内离职,会使投资者失去信心,极大影响产品本身运行以及公司口碑。”排排网财富合伙人项目负责人孙恩祥坦言。
对于基金公司,孙恩祥建议应加大限制关键岗位人员离任的力度。针对封闭式基金产品,应当严格限制基金经理离任,原则上产品在封闭期内不得离任。如因不可抗力因素离任,也应做好勤勉尽责义务,提前开放产品赎回并告知投资者基金经理离任和接管事宜,以免造成投资者损失。
今年以来,公募基金经理离职潮再起。同花顺iFinD数据显示,2023年前7个月,共有来自102家基金公司的185位基金经理离职。
玄甲基金总经理林佳义对《国际金融报》记者表示,基金经理变更会使产品组合配置的连续性产生问题,如果市场短期出现快速变化,调整节奏上或会产生相应的难度。
不过,孙恩祥认为,基金经理高速流动具有双面性:一方面,极端行情下,潮水退去、优胜劣汰,让投研更“卷”,为客户创造收益无疑是正确发展的方针;另一方面,内控制度不完善会导致业绩好的留不住,短期业绩差的可能因为考核制度不合理而被迅速淘汰。
面对基金经理的离任,投资者又要如何应对呢?
“投资者需保持理性,要关注基金投资风格是否偏移。”林佳义认为,基民需调研接盘基金经理的履历、投资风格、长期业绩表现,跟原基金投资风格是否一致等。如果一致,则可以考虑存续保留。如果不一致,则评估接盘基金经理的风格是否符合需求,综合判断投资预期是否会更高。
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